আপনাদের প্রশ্ন

• আমি কলকাতার একটি বেসরকারি হাসপাতালে চাকরি শুরু করেছি। মাসে ১০,৭৫৫ টাকা পাই। কিন্তু সমস্যা হল, এই টাকার পুরোটাই খরচ করে ফেলি। কী ভাবে সঞ্চয় শুরু করতে পারি?

সুচন্দ্রা ভগৎ, কলকাতা

আপনার আসলে সঞ্চয়ের অভ্যাসই নেই। যে-কারণে টাকা হাতে এলেই খরচ করে ফেলেন। কাজেই প্রথমে আপনাকে সেই অভ্যাস গড়ে তুলতে হবে। এর জন্য সবচেয়ে ভাল রেকারিং ডিপোজিট অথবা মিউচুয়াল ফান্ডে এসআইপি পদ্ধতিতে টাকা জমানো। যাতে প্রতি মাসে আপনি বাধ্য হন এই দুই খাতে টাকা সরিয়ে রাখতে।

আপনার বয়স কম। ফলে আমি এখন থেকেই শেয়ার বাজার নির্ভর মিউচুয়াল ফান্ডে টাকা রাখার পরামর্শ দেব ভেবেছিলাম। কিন্তু যেহেতু কয়েক বছরের মধ্যে বিয়ের প্রশ্নও রয়েছে, সেই কারণে আপাতত রেকারিং এবং ঋণপত্র নির্ভর ফান্ডে টাকা রাখাই ভাল। সে ক্ষেত্রে এমন ব্যবস্থা করুন, যাতে মাসে বেতন পাওয়ার পরে প্রথমেই নির্দিষ্ট টাকা চলে যায় ওই দুই খাতে। আপনার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট থেকেই তা কেটে নেওয়া হবে। ফলে আপনার হাতে শুধুমাত্র প্রয়োজনের টাকাই থাকবে, বাড়তি নয়। এর ফলে জোর করে সঞ্চয় করা হবে। এর পর আগামী দিনে অবশ্যই অন্যান্য প্রকল্পে লগ্নির কথা ভাবুন।

পরামর্শদাতা: শৈবাল বিশ্বাস।

• এসআইপি কী? অন্যান্য লগ্নির সঙ্গে এর পার্থক্য কী? কোনও রকম কি ঝুঁকি রয়েছে এসআইপি-তে?

সুমন বাগ

এসআইপি হল সিস্টেম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান। মিউচুয়াল ফান্ডে লগ্নি করার একটি বিশেষ পদ্ধতি। এতে লগ্নিকারীকে একসঙ্গে অনেক টাকা ঢালতে হয় না। বরং নিজের সাধ্য অনুযায়ী নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ একটি নির্দিষ্ট সময় অন্তর নিয়মিত জমা করে যেতে হয়। কত দিনের জন্য এসআইপি করছেন, সেটাও শুরুতেই জানিয়ে দিতে হয়। অবশ্য পরে চাইলে মেয়াদ বাড়ানোও সম্ভব।

দেখুন, লগ্নি বিভিন্ন রকমের হয়। সংস্থার শেয়ার কেনা এক রকম। বন্ড বা ঋণপত্র কেনা আর এক রকম। মিউচুয়াল ফান্ডে এক লপ্তে টাকা খাটানোও এক প্রকার লগ্নি। সে ক্ষেত্রে যে-টাকা আপনি ফান্ডে ঢাললেন, তা ঋণপত্র কিংবা শেয়ারে খাটানো হতে পারে অথবা দু’ইয়ে মিলিয়ে মিশিয়েও হতে পারে। অনেকে আবার সারা জীবন ব্যাঙ্ক ও ডাকঘরেই সঞ্চয় করে যান। সুতরাং, ঠিক কোন লগ্নির সঙ্গে আপনি এসআইপির ফারাক জানতে চাইছেন, তা আমার কাছে স্পষ্ট নয়। তবে আমি এখানে এসআইপির একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্যের কথা বলতে পারি, যা এটিকে অন্য বহু লগ্নির থেকেই আলাদা করেছে। আর সেটা হল, এতে লগ্নিকারী বাজারের উত্থান ও পতন, দুইয়েরই সুবিধা পান, যা তাঁর রিটার্ন বাড়াতে সাহায্য করে। বাজারের সঙ্গে সঙ্গে এসআইপি-র ন্যাভ যত ওঠা-নামা করে, তত তহবিল বাড়ে। কারণ ন্যাভ পড়লে ফান্ডের ইউনিট বেশি কেনা হয়। আবার তার পর যখন তা ওঠে, তখন ওই ইউনিট থেকেই বেশি টাকা পাওয়া যায়। এ ছাড়া, বাজার নামলে যেমন বেশি ইউনিট কেনা হয়, ঠিক তেমনই আবার বাজার উঠলে কম কেনা হয়। ফলে সব মিলিয়ে লগ্নির গড় খরচও নিয়ন্ত্রণে থাকে।

লগ্নির দুনিয়ায় সব সময়েই কিছু না কিছু ঝুঁকি থাকে। হ্যাঁ, এসআইপি-রও নিজস্ব ঝুঁকি রয়েছে। এটি লগ্নির জন্য প্রয়োজনীয় ও তুলনায় সুবিধাজনক পদ্ধতি হলেও রিটার্ন নিয়ে কোনও গ্যারান্টি দেয় না। সব সময়ে বলা হয়, ভাল মুনাফার মুখ দেখতে হলে লম্বা মেয়াদে এসআইপি করুন। কিন্তু মনে রাখবেন, লগ্নিকারী যে- রকম চাইছেন, ঠিক সেই রকম রিটার্নই যে পাওয়া যাবে এখান থেকে, তার কোনও নিশ্চয়তা নেই। তবে বাজারের যাবতীয় ঝুঁকি এড়িয়ে গিয়ে এসআইপির মাধ্যমে জমা তহবিল কতটা বেশি বাড়ানো যাবে, সেটা নির্ভর করে ফান্ড ম্যানেজারের ক্ষমতা ও দক্ষতার উপর।

একটা কথা মাথায় রাখতে হবে, বাজার যখন টানা বেড়ে চলেছে, তখন এসআইপি করা খুব একটা লাভজনক হবে না। বরং যদি সম্ভব হয়, সেই সময়ে এক লপ্তে টাকা ঢেলে ভাল ফান্ড কেনার কথা ভেবে দেখতে পারেন। ঊর্ধ্বমুখী বাজারে এসআইপি-র তুলনায় তা বেশি রিটার্ন দিতে পারে।

একই সঙ্গে অবশ্য শেষে এই কথাটাও বলব, ঝুঁকি যতই থাকুক আমরা সাধারণ লগ্নিকারীদের সব সময়েই এসআইপি করার কথা বলি। বিশেষত, ছোট লগ্নিকারীদের, যাঁদের পুঁজি কম এবং শেয়ার বাজারে সরাসরি লগ্নি করার মতো তেমন দক্ষতা নেই। এসআইপি মারফত মিউচুয়াল ফান্ডে লগ্নি করলে নিয়মিত, শৃঙ্খলা মেনে ও সহজে সঞ্চয় করার অভ্যাস তৈরি হয়।

পরামর্শদাতা: নীলাঞ্জন দে।

জমিই হোক বা সঞ্চয়। আপনার যে কোনও বিষয়-সমস্যা নিয়ে বিশেষজ্ঞের পরামর্শের জন্য লিখুন। ঠিকানা ও ফোন নম্বর জানাতে ভুলবেন না। ‘বিষয়’, ব্যবসা বিভাগ, আনন্দবাজার পত্রিকা, ৬ প্রফুল্ল সরকার স্ট্রিট, কলকাতা, পিন-৭০০০০১। ই-মেল: bishoy@abp.in